“到2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展”“到2035年，数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就”……

近日，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》(以下简称《规划》)，部署了加快数字中国建设的重点任务，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。

南山所认为，《规划》出台符合当下历史机遇。数据显示，2012—2021年，中国数字经济规模从11万亿元增长到45.5万亿元，多年稳居世界第二，数字经济占国内生产总值比重由21.6%提升至39.8%。

同时，《规划》也引发了市场极大关注。在《规划》发布后，包括北京、福建、广东、重庆、山东等在内的17地万亿投资上马，以数字技术与实体经济的融合为特点的项目挑起大梁。

资本市场方面，不同机构对“数字中国”的关注侧重不尽相同，总结下来，重点关注三大机会方向：数字基础设施、智能化产业应用以及数据要素产业建设。

《规划》布局了哪些工作？

《规划》明确，数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两个环境”。

图片来源：南山科技事务所制图

南山所认为，《规划》的出台将对加快数字中国建设形成有力推动。一是明确了有关数据要素的全方位管理体系和管理制度，为未来数据产业发展打下基础；二是明确了领导干部的考核评价体系，数字中国建设作为“一把手工程”将得到高度重视；三是数字技术的快速发展也为企业转型升级提供了重要机遇，以数实融合助力高质量发展；四是从人才培养角度来说，未来复合型、实践性的数字化人才也将得到加速培养。

《规划》指出了哪些方向？

南山所梳理发现，《规划》在两个方面提出了方向：数字化基础设施建设与数据资源大循环建设。

在数字化基础设施建设方面，包括了三个方向，一是数据传输的基础设施，如5G网络及千兆光网建设；二是物联网建设，包括IPV6应用、移动物联网和北斗规模化应用等；三是系统优化算力基础设施布局，涵盖“东数西算”相关，比如通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等布局。其中，会加强传统基础设施数字化、智能化改造。

在畅通数据资源大循环方面，指出国家和市场两层面方向。一是国家层面保护公共数据统筹利用，对数据资源有保护有利用，建设数据资源库；二是市场层面建立数据产权制度，开展数据资产计价研究，建立数据要素按价值贡献参与分配机制。

《规划》将影响哪些行业？

南山所研究发现，《规划》指出的数字中国建设方向覆盖面广、规模大、穿透力强，总体上可以以三个方向为主要抓手：数字产业化、产业数字化、数据价值化。

一是数字产业化方向，首先要确保数据底层基础设施的自主可控，包括半导体、新材料、软件等板块。2022年12月，中央经济工作再次强调“科技政策要聚焦自立自强”，解决“卡脖子”、数据安全问题，基础软硬件国产化是发展中国特色数字经济的基石。

二是产业数字化方向，指传统行业形成对数据的使用能力。聚焦数字化对制造业的赋能，数字经济的价值已经从提高交易效率转换至提升产业效率，包括智能汽车、智慧能源、智能制造等。产业数字化一方面有助于相关部门全面掌握数据要素，更好地服务数字经济治理体系建设，另一方面加快推进产业数字化水平有助于提高生产效率和质量。 

三是数据价值化方向，数据已经成为重要战略资源和关键生产要素，未来将实现数据要素的市场化配置，在开发、流通等环节中充分挖掘数据价值，数据要素市场化在0-1阶段具有更大弹性。

此外，数字化经济必不可少资本助力。数字化经济是社会资本接力推进的重要方向，数字中国建设也为资本市场带来巨大投资机遇，资本与国家战略融合才能发挥更大价值。

资本市场眼中的《规划》利好？

援引财联社报道，多数受访基金经理认为长期方向和细分领域的结构性投资机会值得把握。前海开源基金覃璇认为，大方向上看好2023年基于数字经济、信创等主线驱动下的计算机板块行情，同时看好网络安全、政务IT、企业服务、行业信息化、云计算等几个细分方向。华泰柏瑞基金李茜则认为，数字经济支持力度比肩双碳政策。从中长期发展角度看，包括计算机、电子、通讯等行业迎来历史性发展机遇，对行业景气度形成长期支撑，此外，有基金公司提出重点关注数据要素概念，因此看好运营商及相关新基建板块、汽车智能化以及医疗IT相关板块。

也有业内人士表示，在“数字中国”引导的数据消费下，各类新的“数据产品”会不断开发，如替代互联网的物联网，或替代传统搜索引擎的“chatGPT”，后期还会出现的“数字人”“数字资产”等，都可能成为新风口。

南山所认为，数字经济是数字化技术驱动的未来，数字技术将为经济社会发展带来更多新动力、新机遇，数字产业将成为优势产业。数字中国也需要充分利用人口规模巨大的优势，打造具有国际竞争力的数字产业集群，促进数字经济和实体经济深度融合。